一、中国奶粉行业竞争派系
目前，中国国产奶粉市场的竞争日趋激烈。市场参与者按业务比例可分为三大派别。不同派系的奶粉业务比例分别超过80%、30%-80%和30%以下。奶粉业务占比超过80%的上市公司有中国飞鹤、贝因美、奥优、雅士利国际；业务占比30-80%的上市公司包括西牧、HH国际控股等；光明乳业、三元食品、伊利、雅士利国际、蒙牛乳业、骑士乳业和新农发展的奶粉业务占比不足30%。
从奶粉行业上市公司分布来看，奶粉生产企业主要分布在新疆和内蒙古。中国位于黄金奶源带的两个地方是新疆和内蒙古。新疆奶粉生产企业代表性企业为西部牧业、新农发展；内蒙古代表性的奶粉生产企业有奈特乳业、伊利集团和蒙牛乳业。
2、中国奶粉行业品牌竞争格局
CBME和魔镜数据显示，目前，总体来看，中国奶粉行业中中国品牌更具优势，占据较高的品牌知名度；从线上来看，外资品牌更具竞争优势，占据更多市场份额；在一、二线城市，外资品牌更具优势，占据较高的品牌知名度；在二三线城市，国产奶粉品牌更具竞争优势，占据更好的品牌知名度。
从婴幼儿奶粉品牌排名来看，飞鹤、美珍、伊利位列中国婴幼儿奶粉品牌前三名。
3、中国奶粉行业市场份额
2023 年6 月，statista 发布了《Statistics report on the dairy industry in China》。根据修订后的报告数据，飞鹤在中国婴幼儿奶粉市场占有率第一；其次是爱他美。
注：数据统计时间截至2021年底、截至2023年6月30日，无最新数据。
4、奶粉行业上市公司业务布局对比
奶粉行业上市公司中，中国飞鹤、贝因美的奶粉业务占比超过90%，澳优业务占比超过85%，表明三家公司主要聚焦奶粉领域。从目前来看，中国奶粉行业的上市公司大多集中在中国大陆，而HH国际控股的国际业务往来略大于其他上市公司。
5、中国奶粉行业竞争现状总结
从五力竞争模式来看，由于目前我国奶粉市场竞争者众多，集中度处于中等水平，不同企业对婴儿奶粉产品进行优化，形成向成人奶粉转型的趋势以及中老年奶粉。导致现有企业之间的竞争日益激烈；奶粉的替代品包括母乳、牛奶等产品，对替代品构成一定的威胁。牛奶工业化程度高、价格低廉，对中老年人和成人奶粉构成较大威胁。大，因此替代品的威胁处于中等水平；奶粉行业的上游供应商一般是原奶、营养添加剂、包装等企业。由于生产奶粉主要原料原料奶的牧场较多，且不少奶粉行业都有自己的牧场/合作牧场，但营养添加剂的制造和添加技术相对独特。营养添加剂供应商的议价能力略高于原奶行业。总体来看，上游议价能力处于中下游水平；下游消费市场主要是终端客户，由于奶粉品牌/系列较多，消费者选择较多，同质化程度较高，议价能力较强；由于奶粉行业的技术门槛相对于其他高精尖行业来说并不高，但其也有一定的资质要求（配方注册）以及消费者对品牌的信任度，因此新进入者的威胁处于中等水平。
