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保健及功能食品产业链
保健食品是指声称具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质等营养素为目的的食品，即适合特定人群食用，具有调节机体功能的能力，以治疗疾病为目的，不会对人体造成任何急性影响。亚急性或慢性危险食品。保健食品在中国有明确的官方定义和相关规定。产品在上市之前，必须申请并取得保健食品注册证或备案证，被称为“蓝帽子”。可以根据产品的注册或备案提出相应的功能权利要求。目前功能性食品尚无官方定义。一般是指除满足人类生存的基本营养需求外，添加一些有益于健康的功能性成分的食品。它本质上是一种普通食品，按照普通食品法规进行监管。
保健及功能食品产业链主要包括上游原材料供应商、中游产品制造商、品牌运营商、下游销售渠道。保健食品和功能食品产业链的上游是原料生产和供应商，包括农产品生产和加工、动植物提取物生产、维生素和矿物质原料供应、微生物发酵和提取等领域。产业链中游集中于产品生产和品牌运营，主要参与者包括制造商和品牌商。产业链下游是销售端，包括分销、零售和直销，以及线下门店、商超、线上电商平台等渠道。
保健及功能食品产业链图
保健及功能食品产业链上游原料产品种类繁多。根据原料特性的不同，各原料细分领域的行业发展格局和关键因素差异较大。生物发酵和化工原料对企业的资金和研发能力要求较高，新兴原料主要由大企业掌控。中小企业主要生产和提供一些成熟的原材料，产品相对容易替代，行业竞争力不足。动植物原料受自然环境因素制约，产地对原料质量影响较大。
中游厂商与品牌商的合作主要分为两种模式：OEM和ODM。大型企业出于产品快速迭代的需要以及降低风险和成本的考虑，往往会寻求专业化的分工。初创企业资金实力较弱，往往不具备大规模生产能力，因此寻求主机厂来降低进入门槛。制造商通常熟悉生产过程之外的备案流程，可以为品牌所有者办理注册或备案服务。此外，还有一些具有自主研发和生产能力的品牌或拥有自主品牌的制造商，利用OBM模式开拓自己的市场，同时充分发挥自己的设计和制造优势。
在下游销售方面，保健食品可通过线上渠道和超市、药店、母婴店等线下实体渠道进行销售。但通过线下实体渠道销售时必须设立专柜，且不得与普通食品、药品混放。近年来，随着消费者购物习惯的改变以及海外保健食品跨境电商政策的推动，综合电商、直播等线上渠道逐渐成为保健食品和功能食品的主要销售渠道。
综合来看，保健及功能食品产业链的价值主要集中在品牌和销售角色。过去，由于市场健康意识薄弱、信息不对称等问题，直接连接消费者的渠道商成为影响市场发展的最关键因素。因此，它们在产业链中享有较强的话语权，成为产业链的核心环节。随着行业监管收紧，品牌因资质壁垒变得更加稀缺；与此同时，信息技术的发展加速了线上渠道的扩张，挤压了传统渠道的份额。综合比较发现，产业链品牌商价值趋于上升，渠道商具有话语权优势，而上游原材料商除拥有核心优势的龙头企业外，价值分布较低。
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保健及功能食品行业市场分析
2020年全球保健品及功能食品行业市场规模为4380亿美元。2017年至2020年，全球保健品市场年复合增长率为6.87%。北美仍是全球最大的保健品市场，占全球市场的34.88%。亚太地区健康及功能食品行业市场近年来需求快速增长，超过欧洲，占全球市场的30.75%。
2017-2020年全球保健品行业市场规模（单位：亿美元，%）
从人均消费水平来看，2020年全球人均保健品消费为78美元，美国人均消费为198美元；澳大利亚人均消费184美元；日本的人均消费为132美元。相比之下，我国人均保健品消费额仅为28美元，增长潜力巨大。
近年来，在国家提倡大健康的背景下，我国保健及功能食品行业迎来了快速发展时期。据《中国食品工业年鉴》统计，保健及功能食品行业“十三五”期间销售额从2016年的4568亿元增长至2020年的4900亿元。其中，2019年，由于“权健事件”和“百日运动”对整个行业造成了一定的影响，当年销量出现大幅下滑；但2020年，在疫情催化下，居民更加关注自身健康。越来越高，再次改善了保健功能食品行业的经济状况。
在产品审批方面，根据《保健食品注册与备案管理办法》的规定，自2016年7月1日起，保健食品由之前的单一注册制改为“双轨制”，即注册与备案相结合。 2019年开始，积压产品释放较快。保健食品注册与备案双轨制实施以来，新增注册保健食品2000余种。 2020年，保健食品注册总数为715个，注册产品总数为1817个。截至2020年底，我国保健食品注册和备案数量分别超过16300件和6500件。
就企业而言，我国保健品市场品牌众多，一直存在百家争鸣的局面。品牌之间的竞争相当激烈，但竞争格局较为分散，市场集中度不高。 2020年，我国保健品市场CR5为19.9%，CR10为30.4%。其中，汤臣倍健以6.4%的市场份额排名第一。近年来，专注于特定赛道的小而精品牌逐渐增多。
从营业收入来看，根据2020年《中国食品工业年鉴》，我国营业收入在3000万元以上的保健食品企业占受访企业数量的62.73%以上，其中保健食品营业收入达到3000万元以上。 5000万元占比35.93%，亿元以上占比12.81%，占比12.81%，66.72%的企业年销售额较2019年有所增长。
企业研发投入方面，根据中国保健协会2020年对679家保健食品企业的调查显示，企业研发（RD）投入金额在5000万元以上的企业数量占比15.17%，投资金额在3000万元至5000万元之间。企业数量占比31.37%，投资金额1000万至3000万元企业数量占比26.51%，投资金额100万至1000万元企业数量占比16.35%，投资金额在100万元以下的企业数量占9.13%，投资金额不确定的企业数量占1.47%。其中，大多数企业在增强免疫力保健食品的研发上投入最多，其次是维生素和矿物质类保健食品。不少企业认为，疫情对增强免疫力食品影响最大。根据对企业未来重点生产开发的保健食品品类的调查显示，不少企业表示将增强免疫力的保健食品作为未来发展的重点产品。
从龙头企业来看，我国A股市场保健品上市企业有13家。其中，汤臣倍健是2020年中国保健品行业绝对领先者，以10.3%的市场份额位居中国维生素及膳食补充剂行业第一。等等多个品牌。 2021年，汤臣倍健总营业收入达74.31亿元。此外，国内市场占有率较高的企业还有无限极、安利纽崔莱、完美、东阿阿胶等。
从下游销售渠道来看，我国保健品企业前五名仍以直销企业为主。凭借成熟、优秀的直销模式和营销策略，无限极自2015年以来市场份额首次超越安利（中国），牢牢占据我国保健品行业的领先地位。安利（中国）和完美（中国）新产品开发缓慢，缺乏对市场需求变化的把握，电商渠道不够发达，导致市场份额出现不同程度的下滑。东阿阿胶凭借其独特的产品系列、良好的品牌效应和显着的增长趋势，攀升至第四位。
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保健及功能食品行业发展趋势
在细分领域的热点中，不同年龄、不同生活方式的人群面临着不同的健康问题，从而形成了众多针对不同类型人群的保健和功能食品赛道。目前，保健食品和功能食品的定位正逐步向全生命周期拓展，多群体、多场景、多赛道同步推进。根据CBNData 2022年调查数据，消费者购买或食用保健营养食品的三大原因是提高身体免疫力、改善系统调节、每日均衡营养补充。其中，睡眠质量、增强免疫力、肠道健康、皮肤问题等成为热点。
对于备孕和怀孕市场来说，随着科学受孕理念的不断深入，线上孕期保健营养产品消费持续增长。消费者诉求包括希望胚胎健康发育、孕期增强身体抵抗力、担心孕期营养不均衡、改善孕期贫血等。在孕后养育宝宝方面，提高宝宝免疫力、促进宝宝肠胃消化、增强免疫力等。大脑、骨骼发育是新父母的主要消费动机。
对于青少年成长市场，调查数据显示，家长普遍关心挑食、抵抗力弱、成长缓慢、注意力不集中等成长痛点。超过一半的家长希望通过保健品来帮助提高孩子的免疫力，促进骨骼健康发育。其次，健康诉求也不断提出，改善挑食、挑食的不良习惯，辅助身高增长。对于大脑健康需求，超过60%的家长希望通过保健品促进大脑发育，其次是帮助提高记忆力、缓解大脑疲劳。另一个关注领域是视力健康。保护视力、预防近视是家长对促进青少年健康视力的健康营养品的主要诉求。稳定视觉功能的胡萝卜素、保护视力的叶黄素等营养素也受到家长的青睐。
针对中青年新兴的保健市场，熬夜晚睡、缺乏运动、饮食不规律、频繁外卖等各种不良生活习惯使中青年面临着各种问题。亚健康问题。包括睡眠问题、免疫问题、皮肤、肠胃、情绪等问题。中青年人的健康营养需求正在向多场景、多功能、差异化方向演变。不同场景下，中青年人在健康营养品细分品类上也呈现出精细化趋势。例如，在工作、学习场景中，强调提神、保护眼睛、保护肝脏的功能；在运动场景中，他们更关注补充能量、保护关节、塑造肌肉；日常生活中注意舒缓睡眠、肠胃功能等调理、调节内分泌等需求。
针对老年人的中老年市场，免疫力下降、睡眠问题、精力低下、慢性病等常见问题常常困扰着老年人的健康。从线上细分轨迹来看，均衡营养和慢病管理占据消费比重较大。抗衰老美容、睡眠营养等消费者需求不断涌现。单一维生素补充剂和骨关节护理是市场的高增长点。人们对保健和营养的需求正在逐渐从“慢性病维护”转向“主动健康维护”。
从行业发展趋势来看，随着健康管理意识的不断发展，消费者的营养保健需求逐渐从“后续消费”向“专属群体精准营养补充”转变。具体来说，一是场景更加全面。健康营养产品不再单纯专注于膳食营养补充，而是逐步迭代升级为细分场景的营养补充，使其更适合运动、郊游、出差等场景。精准营养补充；二是形式多样化。随着国家将食品形式的凝胶糖纳入保健食品注册剂型，功能性糖果有了保健食品所声称的功能性“外衣”的加持，不仅迎合了消费者对零食的喜好，保健营养品也成为了人们关注的焦点。步入食品化健康发展道路。即食、零食为主的健康营养品为消费者提供了随时随地补充营养的可能。三是营养定制。现阶段，保健营养品已从“单一功能”升级为“整体多功能复合”。越来越多的消费品牌基于对不同人群健康需求的深入研究和洞察，定制专属营养套餐，为人群提供精准的营养补充。
